Jusqu’au printemps les marchés avaient acté une amélioration de la situation financière sans prendre en compte le déplacement de la crise vers les entreprises et les États (destruction d’emplois, incertitudes fiscales, surendettement des États, problématique des retraites ...).
Actuellement, bonnes et mauvaises nouvelles se succèdent et la volatilité des marchés est amplifiée par des indicateurs contradictoires. Dans un contexte aussi perturbant, sans repères fiables, il est difficile de prendre les bonnes décisions, voire même de prendre des décisions ...

Cependant, les raisons d’agir sont nombreuses et les motivations évidentes : les rendements des produits court terme sans risques sont insignifiants, quelles que soient les mesures prises à l’automne, le financement des retraites, qui ne peut plus uniquement reposer sur des solutions collectives, impose une épargne individuelle complémentaire de long terme,

La dérive des déficits publics rend inévitables de nouvelles contraintes fiscales tant au niveau des revenus que du capital.

Une diversification réfléchie évitera de subir plus longtemps une période de transition complexe et peu lisible :
L’investissement immobilier, créateur de revenus à terme et rempart contre l’inflation, reste une valeur refuge active.
Les SCPI classiques ont démontré leur capacité de résistance dans cette période de crise, produit de rendement attractif, elles offrent aussi une bonne protection du capital.
Les fonds flexibles permettent de s’adapter rapidement à toutes les conjonctures boursières même lorsque les marchés sont baissiers.
En période de forte volatilité et de taux faibles, les produits structurés concilient revenus élevés et risques maîtrisés.
Sur le plan juridique, fiscal et successoral, le cadre privilégié de l’assurance vie est toujours le plus pertinent.

Analyse de Bruno NARCHAL, Président, et Yves MARTIN, Directeur Général de Crystal Finance, conseil en gestion de patrimoine indépendant spécialisé sur le segment des expatriés et des « mondiopolitains ».